Esto es Quant500: puntuamos cada día las empresas del S&P 500 con datos públicos de la SEC. Gratis y sin cuenta — el ranking de hoy.
Hoy toca sesión tranquila: el S&P 500 cerrará entre 7.730 y 7.786
Es una predicción y se puede comprobar: mañana sabrás si acertamos. El modelo acierta el 60,04% de las veces cuando dice si el día será más movido de lo normal, frente al 51,09% de tirar una moneda, medido sobre 1051 sesiones que nunca vio. Debajo, el marcador y todo lo demás.
01La predicción de hoy
Se publica antes de la apertura y se comprueba al cierre.
Frecuencia histórica, no predicción. Probamos a predecir la dirección de cinco formas distintas y ninguna funciona; el detalle está en el apartado 07.
Validado sobre 1051 sesiones fuera de muestra con protocolo walk-forward: para predecir cada día solo se entrena con los anteriores, reentrenando cada 21 sesiones. Acierta el 60.04% frente al 51.09% de tirar una moneda. Brier 0.23466 contra 0.24988 de no tener modelo.
Cómo se lee un 43,7%
Un 43,7% no significa «no». Significa que de cada diez días como hoy, en cuatro el mercado se mueve más de lo normal. Si mañana resulta un día movido, el modelo no habrá fallado: habrá ocurrido el 43,7%.
Un pronóstico probabilístico solo se puede juzgar acumulando muchos días, igual que al hombre del tiempo. Si dice 30% de lluvia y llueve, no se equivocó; se equivocaría si de todos los días que dijo 30%, lloviera la mitad. Por eso publicamos el marcador, y por eso vale más que cualquier promesa.
Las 120 variables que mira hoy
De las 139 que se calculan, el modelo se queda cada mes con las 120 más correlacionadas con el objetivo, elegidas usando solo datos del pasado. Estas son las de hoy, agrupadas por la fuente de la que salen.
asim_21 asim_63 atr14 caida_max21 caida_max252 caida_max63 cierre_rango cierre_rango_5 curt_21 dist_ma10 dist_ma100 dist_ma20 dist_ma200 dist_ma5 dist_ma50 diurno diurno_10 ma20_50 ma50_200 ma5_20 nocturno nocturno_10 pend_ma10 pend_ma20 pend_ma5 pend_ma50 pos_rango21 pos_rango252 pos_rango63 racha rango_vs_atr ret_10d ret_1d ret_21d ret_2d ret_3d ret_5d ret_63d rsi_14 rsi_2 rsi_5 sube_min21 sube_min63 verdes_21 verdes_5 vol_10d vol_5d vol_63d vol_de_vol vol_r_21_63 vol_r_5_21 vol_rel20 vol_rel60 vol_tend vol_x_ret z_precio20 z_precio60ad ad_21 ad_5 asim_transv correlacion_implicita dispersion dispersion_5 dispersion_z equipond_menos_sp_21d equipond_menos_sp_5d max_21 max_252 max_63 max_menos_min_63 min_21 min_252 min_63 sobre_ma20 sobre_ma200 sobre_ma50dia_mes es_diciembre es_enero es_jue es_lun es_mar es_mie es_vie fin_mes ini_mes mes vencimientovix vix_5d vix_ma20 vix_pct252 vix_vs_vol vix_z63 vvix vvix_vs_vix vvix_z63curva curva_d5 irx_dif_5d tnx_d1 tnx_d21 tnx_d5 tnx_z63rut_1d rut_21d rut_5d rut_menos_sp21 rut_menos_sp5cobre_21d cobre_5d cobre_entre_oro_21d oro_5d oro_menos_sp_21dnas_menos_sp5 nasdaq_1d nasdaq_21d nasdaq_5dskew_idx_z6302La cifra del día
Un número, y lo que hace falta saber para entenderlo.
Cinco semanas después, esa ventaja es de 5,1 puntos. En el último mes la cartera de value ganó un +5,22% mientras la de momentum perdía un -2,64%.
No es una anomalía de mercado, es una rotación dentro de él: el S&P 500 subió durante los dos meses.
Calculado sobre carteras.json · 59 rebalanceos mensuales entre el 9-sep-2021 y el 20-jul-2026 · 53 ventanas solapadas de 6 rebalanceos.
03Qué hicieron los directivos
Formulario 4 de la SEC, sesión del 12 de agosto de 2026. 5 ventas, 9,1 millones de dólares.
La venta más grande del día no dice nada. Lorne Simon M, de Teledyne Technologies, vendió 4,4 millones de dólares. Le quedan 55.783 acciones: se ha deshecho del 10,36% de su posición.
De las 5 ventas del día, 3 fueron discrecionales y 2 programadas. Y aquí está el dato: las 1 mayores ventas por porcentaje de posición fueron todas discrecionales.
| Empresa | Cargo | % de su posición | Importe | Le quedan |
|---|---|---|---|---|
| Steris Plc Sohi Mohsen | Consejero | 14,3% | 0,96 M$ | 24.305 acc. |
| Qualcomm Inc/De Palkhiwala Akash J. | EVP, CFO & COO | 10,8% | 0,41 M$ | 20.684 acc. |
| Teledyne Technologies Lorne Simon M | Consejero | 10,4% | 4,39 M$ | 55.783 acc. |
| Merck & Co. Deluca Richard R. | EVP&Pres, Merck Animal Heallth | 9,6% | 1,54 M$ | 110.167 acc. |
| Hershey Hershey Trust Co Trustee In Trust For Milton Hershey School | Accionista >10% | 0,9% | 1,83 M$ | 1.065.749 acc. |
| Teledyne Technologies Lorne Simon M · la mayor del día en dólares | Consejero | 10,4% | 4,39 M$ | 55.783 acc. |
Fuente: formularios 4 presentados ante la SEC · alertas_insiders.json, sesión del 12-ago-2026.
El contexto de los últimos 90 días: 433 ventas por 2.325 millones de dólares, de las que solo 198 fueron discrecionales, y de esas 65 superaron el 25% de la posición del vendedor. Ahí es donde conviene mirar.
Antes de sacar conclusiones
Un directivo vende por divorcios, hipotecas, impuestos y colegios, no solo porque vea nubes. La SEC no le obliga a decir por qué, y nosotros no lo sabemos.
Lo que sí sabemos es que estas personas eligieron el momento. Es un mapa de dónde mirar. No es una señal de venta.
04Las tres carteras que sí se pueden auditar
Reconstruidas mes a mes usando solo lo que se sabía ese día.
| Cartera | Acumulado | CAGR | Sharpe | Caída máx. | Este año | Último mes |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Value 100Earnings, book y sales yield | +141,7% | 19,55% | 0,97 | -18,25% | +17,72% | +5,22% |
| Momentum 100Rentabilidad 12m ex-último mes / volatilidad | +139,0% | 19,28% | 0,94 | -20,57% | +25,70% | -2,64% |
| Quality 100Calidad de balance y beneficios | +67,7% | 11,02% | 0,50 | -25,05% | +8,94% | +2,07% |
| Media del universo referencia sintética, con sesgo de supervivencia | +84,9% | — | — | — | — | — |
Quality lleva cinco años sin justificar su nombre: +67,7% frente al +84,9% de la referencia, con una caída máxima mayor. Su alfa es negativa (-1,99%). Publicarlo es la única razón por la que las otras dos cifras merecen crédito.
Esa referencia no es el S&P 500
El +84,9% de la fila de arriba no es un índice que se pueda comprar: es la media equiponderada de las empresas del universo de las que conservamos precios, así que se le han caído por el camino las que salieron del índice y está inflada por sesgo de supervivencia.
En esta misma ventana, los dos ETF que sí cotizan hicieron +48,9% (RSP, el S&P 500 equiponderado) y +76,9% (SPY, el S&P 500 de toda la vida). No los pongas al lado de las tres filas de arriba para decidir quién gana: las carteras arrastran el mismo sesgo que la referencia sintética y los ETF no, así que esa comparación las favorece. Sirven para una cosa sola, que es ver cuánto se pasa de frenada el +84,9%.
Fuente: carteras.json · índice base 100 el 9-sep-2021. Walk-forward con datos punto-en-el-tiempo: en cada fecha se puntúa usando solo precios hasta ese día y fundamentales ya publicados en la SEC. 59 rebalanceos hasta el 20-jul-2026.
Las otras cinco carteras de la web no salen aquí. No se seleccionan por ranking de factores, así que su historia no se puede reconstruir sin mirar al futuro: sus cifras son las posiciones de hoy aplicadas al pasado, y eso las infla. Mientras no tengan walk-forward, no aparecerán en este informe.
05La pregunta del día
¿Se está agotando el liderazgo del momentum, o solo respira?
Fuente: carteras.json · índice base 100 el 9-sep-2021. Walk-forward con datos punto-en-el-tiempo: en cada fecha se puntúa usando solo precios hasta ese día y fundamentales ya publicados en la SEC. 59 rebalanceos hasta el 20-jul-2026.
Las tres ventanas en las que el momentum más se distanció del value son +18,4 (17-jun-2026), +14,4 (13-mar-2024), +13,9 (12-jun-2024). La primera es de hace dos meses: acabamos de vivir el extremo de la serie.
Al otro lado, las tres en las que mandó el value: -16,1 (10-may-2022), -14,4 (10-mar-2022), -14,1 (9-jun-2022). Los extremos de esta serie han ido seguidos de giros. Cinco años dan para verlo dos veces.
Por qué esto no es una predicción
53 ventanas solapadas no son 53 observaciones independientes: cada una comparte cinco de sus seis meses con la siguiente. Con ese solapamiento, cualquier serie parece revertir a la media aunque no lo haga.
Lo que este gráfico permite afirmar es descriptivo: la ventaja pasó de 18,4 a 5,1 puntos, y el mes pasado value ganó mientras momentum perdía. Lo que pase el mes que viene no está en estos datos.
06El cierre, en cuatro líneas
Contexto, no protagonista.
Cotizaciones de cierre de la sesión del 7-ago-2026 · blog_articles.json.
Subieron los tres índices y la volatilidad sigue comprimida. Nada de esto explica por qué el value le ganó al momentum durante el mismo periodo, y por eso ocupa el apartado cinco y no el primero.
07Los límites, y qué se aprende de ellos
Apartado fijo. Saber dónde para un modelo vale tanto como saber qué acierta.
- Por qué vendió cada directivo. La SEC exige declarar la venta, no el motivo. Cualquiera que te diga el motivo se lo está inventando.
- Qué pasó ayer con los insiders. El formulario 4 se presenta hasta dos días hábiles después de la operación, así que el dato más reciente es siempre de anteayer.
- Si el value seguirá ganando. Cinco años y 59 rebalanceos no bastan para afirmar que un factor revierte. Podemos describir lo que pasó; no lo que viene.
- Cuánto vale ninguna empresa. Este informe no calcula precios objetivo. No hay Monte Carlo, no hay DCF, no hay fair value. Cuando veas uno por ahí, pregunta con qué coste de capital lo han descontado y quién eligió ese número.
- Si el S&P subirá mañana. Lo hemos medido con 142 variables y seis años de historia: el modelo acierta un 54,3% y decir «sube» todos los días acierta un 54,1%. No hay señal, así que no la vendemos.
Y ahora: Qué es el S&P 500 · el ranking de hoy · todas las guías.
Esto no es una recomendación de inversión. Quant500 publica datos y su reconstrucción histórica. Ninguna cifra es una sugerencia de compra o de venta, ni tiene en cuenta tu situación personal.
Informe generado automáticamente el 13 de agosto de 2026 a partir de los ficheros del servidor. Cada apartado indica su fecha de corte, que no siempre es la de hoy.
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