Cómo leer una ficha de empresa de Quant500

Lo primero de la página son cuatro cosas: el precio, cuánto se ha movido frente al cierre anterior, la capitalización y el puesto que ocupa hoy la empresa en el ranking multifactorial. En Apple, con el cierre del 31 de agosto de 2026: 316,85 dólares, un −0,89% frente al cierre anterior, 4,62 billones de dólares de capitalización y el puesto 46 de 466.

Esa última cifra es la más fácil de malinterpretar. No dice «Apple es la número 46 del mercado» ni «hay 466 empresas en el S&P 500». Dice que, en el orden que produce hoy el modelo de esta web, Apple queda en el puesto 46 de las 466 empresas que puntúan en los cuatro factores. El índice tiene 500 empresas; las que no puntúan es porque les falta algún dato, y la propia ficha lo explica en cada casilla. Cómo se compone ese índice, en la guía de qué es el S&P 500.

Debajo hay una fila de pestañas —Valoración, Gráfico, Cotizaciones, Financieros, BPA, Institucional, Opciones, Documentos SEC y Perfil— y una tira con las demás empresas de su sector, ordenadas por su puesto de hoy. Esa tira es la forma más rápida de pasar de una empresa a sus competidoras.

Es el bloque propio de esta web y el que más se malinterpreta. Son cinco marcadores: cuatro factores y su media. En Apple, con los datos del 31 de agosto de 2026:

Cómo se leen. La escala está anclada al índice, no a un ideal: 5 es la media de las empresas puntuadas ese día. El Z-Score es la misma información en su unidad original —a cuántas desviaciones típicas de la media está la empresa— y la conversión es directa: cada punto de la escala 0-10 son tres quintas partes de una desviación típica, y las puntuaciones se recortan en ±3 desviaciones. El 7,4 de Apple en calidad sale de un Z de 1,427; el 3,8 en valor, de un Z de −0,720.

Que un 10 sea «recortado en +3 desviaciones» importa: significa la mejor franja del índice, no la perfección. Y como la media se recalcula cada día con el universo de ese día, la misma empresa con los mismos números puede cambiar de puntuación porque se han movido las demás.

De qué sale cada factor (la receta completa, con umbrales, está en la metodología):

• Momentum. La rentabilidad de doce meses saltándose el último, dividida por la volatilidad. Sale de precios, no de cuentas. Por qué se salta el último mes, en la guía del momentum.
• Valor. Tres rentabilidades sobre el precio —beneficio, valor contable y ventas por acción—, con un mínimo de dos de las tres. El contexto, en qué es el value investing.
• Calidad. Cinco ratios: ROE, ROA, margen bruto, margen operativo y apalancamiento (este último invertido: más deuda, peor). Mínimo tres de los cinco.
• Crecimiento. Tres crecimientos interanuales —ingresos, BPA y flujo de caja operativo—, mínimo dos de los tres, y solo si la base del año anterior era positiva.
• Multifactorial. La media de los cuatro, para las empresas que tienen los cuatro.

El gráfico que acompaña a los marcadores enseña el historial de esas puntuaciones, calculado cada día con los datos que había ese día. Su eje vertical se ajusta a cada empresa, así que dos gráficos no se comparan a ojo: la referencia común es la raya del 5.

La tabla de datos de mercado es la foto de la empresa en bolsa: precio, capitalización, PER, ingresos de doce meses, precio entre valor contable, rango de 52 semanas, rentabilidad por dividendo, beta, volumen medio, acciones en circulación e interés corto. De Apple, a 31 de agosto de 2026: rango de 225,95 a 344,57 dólares, beta 1,09, dividendo del 0,34%, 14.594 millones de acciones y un interés corto del 0,80% del capital flotante (dato del 14 de agosto de 2026).

El PER merece un párrafo aparte. El de Apple es 36,38, y la ficha dice exactamente cómo se ha calculado: el precio de cierre entre un BPA diluido de doce meses de 8,71 dólares, que son los cuatro trimestres cerrados el 27 de junio de 2026, de las cuentas presentadas a la SEC el 31 de julio de 2026.

Ese detalle no es decoración. Desde el 20 de septiembre de 2026 el BPA de la ficha sale de las cuentas presentadas a la SEC y no del proveedor de datos de mercado, que devolvía una cifra ligeramente distinta en cada descarga. La consecuencia práctica: el PER de esta web puede no cuadrar con el de otras páginas, y no es un error de nadie —es que cada una usa un BPA distinto—. Aquí, al menos, está escrito de qué trimestres sale. Qué mide el PER y con qué se compara, en la guía del PER.

Un número solo no dice nada. Por eso la ficha pone el PER al lado de dos medianas: la de su sector y la del índice. Las 82 empresas de Tecnología con PER tenían una mediana de 33,1, y la del S&P 500 entero era 24,4: Apple estaba por encima de las dos. El reparto completo por sectores está en la página de sectores.

Debajo de los datos hay un bloque con los últimos informes que la empresa ha presentado a la SEC, el regulador bursátil estadounidense, con enlace directo al documento en sec.gov. De Apple: el informe anual (10-K) presentado el 31 de octubre de 2025 para el ejercicio cerrado el 27 de septiembre de 2025; el trimestral (10-Q) del 31 de julio de 2026, del trimestre cerrado el 27 de junio; y el anuncio de resultados (8-K) del 30 de julio de 2026, tras el cierre. Qué contiene cada uno, en la guía del 10-K, el 10-Q y el 8-K.

Son las fechas de presentación en EDGAR, el registro público de la SEC, no las de la noticia. Es la diferencia entre «lo dijo la prensa» y «consta en el registro».

Al lado, dos enlaces que responden a las dos preguntas que más se hacen sobre una empresa concreta:

• Cuándo presenta resultados. «12 de sus últimos 12, tras el cierre» resume el hábito de Apple. La página de resultados de AAPL lo desglosa trimestre a trimestre, sacado del 8-K con el que cada empresa anuncia sus cuentas.
• Qué hacen sus directivos. El Formulario 4 de la SEC obliga a declarar las operaciones de consejeros, directivos y grandes accionistas. De Apple, entre agosto de 2025 y el 31 de agosto de 2026: 0 compras en mercado abierto y 16 ventas, la última el 25 de agosto de 2026 por 447.000 dólares. Por qué una compra dice más que una venta, en la guía de las compras de directivos, y todas las del índice en compras de directivos.

• Valoración. Precio y mercado, rango de 52 semanas, volumen, múltiplos (PER, PER estimado, PEG, precio/valor contable, precio/ventas, EV/EBITDA) y dividendos.
• Gráfico. La evolución del precio.
• Cotizaciones. La tabla histórica de apertura, máximo, mínimo, cierre y volumen, con filtro por mes.
• Financieros. La cuenta de resultados de doce meses, el balance y los flujos de caja. En Apple: 466.823 millones de ingresos, 128.930 de beneficio neto, un ROE del 148,75% y una deuda sobre patrimonio del 78,45%.
• BPA. El beneficio por acción con todo su detalle y el historial de sorpresas frente a lo que esperaban los analistas.
• Institucional. Quién tiene las acciones: grandes gestoras, fondos, capital flotante y posiciones cortas.
• Opciones. La cadena de opciones por vencimiento, con volumen, posiciones abiertas y volatilidad implícita.
• Documentos SEC. La lista de presentaciones con enlace a cada documento original.
• Perfil. A qué se dedica la empresa, dónde está, cuántos empleados tiene y quién la dirige, con cargos y retribución declarada.

Y al final, un bloque de preguntas frecuentes sobre esa empresa concreta, escrito con sus propios datos: cuándo presenta resultados, qué PER tiene frente a su sector, qué puesto ocupa, qué han hecho sus directivos, si reparte dividendo y a qué sector pertenece.

• La fecha del dato no es la fecha de hoy. Las puntuaciones y los datos de mercado llevan la fecha del cierre con el que se calcularon —en los ejemplos de aquí, el 31 de agosto de 2026—, y el interés corto o los informes de la SEC llevan la suya propia, que es anterior. Cada cifra de la ficha dice de cuándo es.
• Un puesto alto no es una previsión. El ranking ordena empresas con datos del pasado según una receta fija. No predice el precio de mañana.
• Las casillas vacías son información. Cuando un dato falta o no es creíble, la ficha lo deja vacío y dice por qué, en lugar de estimarlo. Es deliberado.
• El sector no es GICS. La clasificación es la del proveedor de datos de mercado, parecida pero no idéntica al estándar de S&P. Por eso Alphabet y Meta salen en Comunicación y Amazon en Consumo cíclico.

Para practicar: abre la ficha de Microsoft y compárala con la de Apple bloque a bloque. Son la misma página con otros números, y el ejercicio de leer dos fichas seguidas es el que más rápido enseña qué significa cada casilla.

¿Qué significa un 7,4 sobre 10 en calidad?

Que la empresa está bastante por encima de la media del índice en ese factor, no que sea buena en términos absolutos. La escala está anclada: 5 es la media de las empresas puntuadas ese día y cada punto vale tres quintos de desviación típica, de modo que un 10 es una puntuación recortada en +3 desviaciones. Es una medida relativa y cambia cada día de bolsa, porque cambia la media contra la que se compara.

¿De dónde sale el PER que muestra la ficha?

Del precio de cierre dividido entre el beneficio por acción diluido de los últimos doce meses que la propia empresa ha presentado a la SEC. En Apple, con el cierre del 31 de agosto de 2026: 316,85 dólares entre 8,71 dólares de BPA, que son los cuatro trimestres cerrados el 27 de junio de 2026, de las cuentas presentadas el 31 de julio de 2026. Desde el 20 de septiembre de 2026 ese BPA viene de la SEC y no del proveedor de datos de mercado, así que el PER de esta web puede no coincidir con el de otras páginas: la ficha dice siempre qué trimestres está usando.

¿Por qué Apple aparece como «46 de 466» y no de 500?

Porque cada factor ordena solo a las empresas que tienen el dato necesario para calcularlo ese día, y la puntuación multifactorial solo a las que tienen los cuatro. El 31 de agosto de 2026 eran 466 de las 500 del índice. Los totales de cada factor tampoco coinciden entre sí por lo mismo: momentum ordenó a 497 y calidad a 473.

¿Por qué hay casillas vacías en algunas fichas?

Porque falta un dato o el que hay no es creíble, y en esta web eso se dice en vez de rellenarlo. Cada componente que no llega a puntuar deja escrito el motivo en el momento de descartarse —que no hay cuentas del año anterior, que el recuento de acciones no es creíble, que la base de un crecimiento es negativa—, y el motivo lo emite el propio cálculo. Una casilla vacía con su explicación es información; una casilla rellena con una estimación, no.

¿La ficha dice si hay que comprar o vender esa acción?

No. Las puntuaciones son el resultado de un modelo cuantitativo que ordena empresas con datos públicos, se muestran igual a todos los visitantes y no conocen la situación, el plazo ni la tolerancia al riesgo de nadie. Las carteras que se construyen con ese orden tienen rentabilidades simuladas. No es asesoramiento financiero ni una recomendación de inversión.

Los precios son cierres de mercado; los fundamentales, las cuentas que cada empresa presenta a la SEC, tomadas «punto en el tiempo», es decir, solo con lo que era público en cada fecha; las operaciones de directivos, el Formulario 4; y las fechas de resultados, el 8-K con el que se anuncian. Las fórmulas completas están en la metodología y los términos en el glosario.

Lo que la ficha no hace: no valora si una empresa está cara o barata, no dice qué comprar ni cuándo, y no sabe nada de quien la lee. Para probar qué habría hecho una regla de selección en el pasado está el simulador, con resultados simulados; para ver el orden completo de hoy, el ranking; y para calcular cuánto habría dado una cantidad invertida en el índice desde una fecha, la calculadora.

Más guías: qué es el S&P 500, qué es el PER, 10-K, 10-Q y 8-K y qué es el momentum; todas en las guías.