Esto es Quant500: puntuamos cada día las empresas del S&P 500 con datos públicos de la SEC. Gratis y sin cuenta — el ranking de hoy.
El cierre entra en el rango 7.659-7.829 que el modelo publicó por la mañana: el S&P 500 cae un 1,09%
La sesión ha terminado y aquí está lo que hizo. Por la mañana publicamos un rango para el cierre; por la noche decimos si entró, acierte o falle, y el marcador acumulado está unos párrafos más abajo. Debajo: quién entra y quién sale del ranking, qué compraron los directivos con su dinero y quién presenta cuentas el próximo día de bolsa.
El cierre entró en el rango
Por la mañana el modelo publicó un rango de 7.659,38 a 7.828,74 para el cierre de esta sesión, con los datos hasta el 15 de octubre de 2026. Cerró en 7.659,44, un movimiento del 1,09% sobre el cierre anterior. Sobre si el día se movería más de lo normal (el umbral era 0,460%), el modelo dijo «sí» y la respuesta fue «sí»: acierto.
01La previsión para la próxima sesión, el 19 de octubre de 2026
Calculada con el cierre de hoy. No es la de esta sesión, cuyo resultado va arriba: esta se comprobará cuando cierre esa sesión.
El rango es el cierre ± 2,31 veces el movimiento esperado, que en las últimas 1.100 sesiones fuera de muestra ha contenido el cierre ocho de cada diez veces. No es un techo ni un suelo: dos de cada diez veces el cierre se ha quedado fuera.
Frecuencia histórica, no predicción. Medimos la dirección con el mismo modelo y el mismo protocolo sobre 1.100 sesiones fuera de muestra: acierta el 53,36% y decir «sube» todos los días acierta el 53,45%. No hay señal; el detalle está en el apartado 08.
Validado sobre 1100 sesiones fuera de muestra con protocolo walk-forward: para predecir cada día solo se entrena con los anteriores, reentrenando cada 21 sesiones. Acierta el 59,73% frente al 51,09% de la clase mayoritaria (decir siempre lo más frecuente). Brier 0,23468 contra 0,24988 de no tener modelo.
De las 139 variables que se calculan (índice, las 500 acciones una a una, VIX, tipos, oro, cobre y calendario) el modelo se queda cada 21 sesiones con las 120 más correlacionadas con el objetivo, elegidas usando solo datos del pasado. Las de hoy están, una a una, en prediccion.json.
Cómo se lee un 59,3%
Un 59,3% no significa «no». Significa que de cada diez días como hoy, en seis el mercado se mueve más de lo normal. Si mañana resulta un día movido, el modelo no habrá fallado: habrá ocurrido el 59,3%. Por eso lo que vale es el marcador de arriba y no la promesa de ninguna cifra suelta.
02Lo que ha cambiado en el ranking
De la sesión del 15 de octubre de 2026 a la del 16 de octubre de 2026, sobre las 464 empresas puntuadas.
El ranking se recalcula en cada sesión, y aquí está lo que se movió de una a la siguiente. Al lado de cada movimiento va el factor que lo produjo: el momento cambia todos los días, el valor cuando cambia el precio, y la calidad y el crecimiento solo cuando entran cuentas nuevas. Por qué se movió el precio no está en estos datos y no se cuenta.
Nadie cruzó el corte del top 20 entre las dos sesiones.
Los mayores saltos del índice entero: JBHT sube 37 puestos, del #113 al #76 (Momento 7,2 → 7,8, Valor 4,5 → 4,6) y PLD cae 34 puestos, del #150 al #184 (Momento 5,7 → 5,2).
Fuente: rankings_diarios.json.gz · puesto por multifactor (la media de los cuatro), entre las 464 empresas que tienen los cuatro calculados · puntuaciones en la escala 0-10 de las fichas, donde 5 es la media del índice. Ver las 500 puntuadas →
03Quién ha presentado cuentas, y qué le ha hecho
Las 2 empresas que registraron cuentas en la SEC el 16 de octubre de 2026, y cómo se movió su puntuación al entrar los números nuevos.
El apartado de arriba enseña el ranking moviéndose; casi siempre lo mueve el precio. Esto es lo otro: un informe trimestral o anual reescribe valor, calidad y crecimiento de golpe, y son cuentas auditadas, no cotización. Aquí está el antes y el después, en la escala 0-10 de las fichas, donde 5 es la media del índice.
| Empresa | Puesto | Multifactor | Qué se ha movido |
|---|---|---|---|
| ACN | #359 → #352 (+7) | 4,6 → 4,6 | Momento 3,7 → 3,8 |
| TRV | #28 → #30 (-2) | 5,9 → 5,9 | Momento 7,4 → 7,7, Valor 5,9 → 5,8, Calidad 5,3 → 5,4, Crecimiento 5,0 → 4,7 |
Fecha de registro en EDGAR, no la del trimestre. Las puntuaciones salen del calendario de rankings: son las mismas que publica la ficha de cada empresa. No se opina sobre los resultados, solo se mide el efecto.
04Qué hicieron los directivos
Formulario 4 de la SEC, sesión del 15 de octubre de 2026. 1 venta, 1,6 millones de dólares.
Lo raro del formulario 4 es una compra. La mayor del 5 de octubre de 2026: Newlands William A, Consejero de Hormel Foods Corp /De/, compró 10.000 acciones a 20,10 $ (0,20 millones de dólares), código P, o sea en mercado abierto y con su dinero. ver el formulario 4 →
Ese día se declararon 1 compra en 1 empresa. En los 60 días que cubre el fichero, del 17 de agosto de 2026 al 15 de octubre de 2026, van 196 compras por 2.056 millones de dólares en 60 empresas, frente a 1988 ventas: por eso una compra se cuenta y una venta se tabula. La mayor de toda la ventana fue LEN, 134,89 millones el 2 de octubre de 2026.
La venta más grande del día no dice nada. Khan Nick, de Tko Group Holdings, vendió 1,6 millones de dólares. Le quedan 20.162 acciones: se ha deshecho del 31,31% de su posición, y además la venta estaba programada de antemano en un plan 10b5-1. Es fontanería fiscal, no una opinión sobre su empresa.
La única venta del día estaba programada.
| Empresa | Cargo | % de su posición | Importe | Le quedan |
|---|---|---|---|---|
| Tko Group Holdings Khan Nick · la mayor del día en dólares | Consejero | 31,3% | 1,61 M$ | 20.162 acc. |
Fuente: formularios 4 presentados ante la SEC · alertas_insiders.json, sesión del 15 de octubre de 2026. Cada nombre enlaza a su formulario en EDGAR: la afirmación y la prueba, en la misma línea. Todas las compras de los últimos meses, empresa por empresa: qué directivos están comprando.
El contexto de esos mismos 60 días: 1988 ventas por 21.301 millones de dólares (2 sin precio declarado, fuera de esa suma), de las que 770 fueron discrecionales, y de esas 214 superaron el 25% de la posición del vendedor. Ahí es donde conviene mirar.
Antes de sacar conclusiones
Un directivo vende por divorcios, hipotecas, impuestos y colegios, no solo porque vea nubes. La SEC no le obliga a decir por qué, y nosotros no lo sabemos.
Lo que sí sabemos es que estas personas eligieron el momento. Es un mapa de dónde mirar. No es una señal de venta.
05Las cinco carteras que sí se pueden auditar
Reconstruidas mes a mes usando solo lo que se sabía ese día.
| Cartera | Acumulado | CAGR | Sharpe | Caída máx. | Este año | Último mes |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Value 100Earnings, book y sales yield | +1.760,5% | 11,12% | 0,47 | -74,70% | +18,37% | -0,91% |
| Momentum 100Rentabilidad 12m ex-último mes / volatilidad | +1.677,2% | 10,94% | 0,52 | -55,85% | +20,50% | -0,48% |
| Quality 100Calidad de balance y beneficios | +1.665,6% | 10,91% | 0,52 | -50,74% | +12,26% | +2,44% |
| Growth 100Crecimiento de ingresos, BPA y flujo de caja | +892,2% | 8,63% | 0,39 | -63,37% | +15,06% | -1,73% |
| Multifactorial 100Los cuatro factores combinados | +1.558,1% | 10,66% | 0,50 | -59,72% | +20,63% | -0,46% |
| S&P 500 equiponderado calculado por el motor, dividendos reinvertidos · este año y último mes, sobre RSP | +1.371,7% | 10,18% | 0,48 | -60,41% | +13,02% | +0,74% |
Growth 100 se queda por debajo de la referencia en 27 años: +892,2% frente al +1.371,7%. La más floja es Growth 100, con un alfa -1,36%: negativa, o sea que lo que saca no compensa el riesgo de mercado que corre para sacarlo. Publicar la cifra que peor sale es la única razón por la que las demás merecen crédito.
Esa referencia es el índice entero, medido igual que las carteras
El +1.371,7% de la fila de arriba es el S&P 500 equiponderado: todas las empresas que estaban en el índice cada mes, a partes iguales y con los dividendos reinvertidos, calculado con los mismos datos y el mismo método que las carteras, incluidas las que después desaparecieron. Desde hace 23 años existe un fondo que lo replica, RSP, y en ese tiempo los dos se separan 0,56 puntos al año: la comisión y los costes de operar del fondo. Ni esta referencia ni las carteras descuentan costes: la comparación es de igual a igual, pero ninguna de las dos es lo que verías en tu cuenta.
En esta misma ventana y medido igual, SPY, el S&P 500 de toda la vida (ponderado por capitalización), hizo +911,5% (8,70% anual). SPY pesa cada empresa por su tamaño; una cartera que reparte a partes iguales se compara de verdad con el equiponderado, y SPY queda al lado como lo que todo el mundo llama el índice.
¿Cuánto se lleva operar? Está medido, aunque no para estas tres: costes_estimados.json lo calcula sobre multifactor 20, y en el escenario más barato (una cuenta de 100.000 € en dólares, 0,50 € por operación y sin cambio de divisa) salen entre 202 y 253 puntos básicos al año, que sobre su 11,37% bruto dejan un 8,56-9,11% neto. Es una cota alta: la horquilla no se mide, se estima con dos estimadores que en valores líquidos tiran altos. Medido el 11 de septiembre de 2026 con datos hasta el 21 de agosto de 2026.
Fuente: carteras.json · índice base 100 el 31 de diciembre de 1998. Walk-forward con datos punto-en-el-tiempo: en cada fecha se puntúa usando solo precios hasta ese día y fundamentales ya publicados en la SEC. 332 rebalanceos hasta el 22 de septiembre de 2026.
06La rotación entre factores
Cuánto le saca hoy el momentum al otro, y qué pasó las otras veces que se despegó tanto. Ventana de seis meses cerrada el 22 de septiembre de 2026.
En el último mes la cartera de value perdió un -0,91% y la de momentum perdió un -0,48%. Durante esa ventana de seis meses la referencia subió un 11,2%, así que lo de arriba no es el mercado entero moviéndose: es una rotación dentro de él.
El extremo de la serie es del 2 de marzo de 2000, hace 27 años, con +48,0 puntos. ¿Y qué pasó después de cada extremo? Contado, no supuesto: de los 5 extremos a favor del momentum con datos suficientes por delante, en 2 la ventaja había cambiado de signo seis meses después; de los 5 extremos a favor del value, en 3. Es un recuento sobre 10 episodios, no una regla.
Por qué esto no es una predicción
326 ventanas solapadas no son 326 observaciones independientes: cada una comparte cinco de sus seis rebalanceos con la siguiente, así que cualquier serie parece revertir a la media aunque no lo haga. Lo único que se puede afirmar es descriptivo: la diferencia entre los dos factores es de +6,5 puntos y el último mes lo ganó Momentum 100. Lo que pase el mes que viene no está en estos datos.
Calculado sobre carteras.json · 332 rebalanceos mensuales entre el 2 de febrero de 1999 y el 22 de septiembre de 2026 (27 años) · 326 ventanas solapadas de 6 rebalanceos · periodo reciente: los últimos 24 rebalanceos, la serie más corta que aún contiene 4 ventanas sin solapar.
07Lo que viene: quién presenta cuentas
2 empresas del S&P 500 el 19 de octubre de 2026, de 30 en todo el mercado.
Con el puesto y la puntuación que tienen antes de informar. El apartado 03 publicará el después cuando el documento entre en EDGAR, que es entre cero y tres días más tarde: la nota de prensa no mueve nuestras puntuaciones, las cuentas presentadas sí.
| Empresa | Cuándo | Puesto | Multifactor |
|---|---|---|---|
| STLD Steel Dynamics, Inc. | tras el cierre | #61 | 5,6 |
| FITB Fifth Third Bancorp | antes de abrir | #140 | 5,2 |
Fuente: calendario_resultados.json · Nasdaq, calendario público de resultados. Fecha de resultados anunciada por cada empresa, no fecha de presentación a la SEC, que no se publica por adelantado. Puntuaciones del ranking del 16 de octubre de 2026.
08Los límites, y qué se aprende de ellos
Apartado fijo. Saber dónde para un modelo vale tanto como saber qué acierta.
- Qué pasó ayer con los directivos. El formulario 4 se presenta hasta dos días hábiles después de la operación, así que el dato más reciente es siempre de anteayer.
- Si el momentum seguirá ganando. 27 años y 332 rebalanceos no bastan para afirmar que un factor revierte. Podemos describir lo que pasó; no lo que viene.
- Cuánto vale una empresa. Este informe no calcula precios objetivo. No hay Monte Carlo, no hay DCF, no hay fair value. Cuando veas uno por ahí, pregunta con qué coste de capital lo han descontado y quién eligió ese número.
- Si el S&P subirá mañana. Lo hemos medido con el mismo modelo (139 variables) y el mismo protocolo walk-forward, sobre 1.100 sesiones fuera de muestra: el modelo acierta la dirección un 53,36% y decir «sube» todos los días acierta un 53,45%. La diferencia es ruido: no hay señal, así que no la vendemos. Las dos cifras se recalculan en cada edición.
Y ahora: Qué es el S&P 500 · el ranking de hoy · todas las guías.
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Cierres de ^GSPC, ^VIX y ^TNX (Yahoo Finance) · sesión del 16 de octubre de 2026.
Informe generado automáticamente el 16 de octubre de 2026 a partir de los ficheros del servidor. Cada apartado indica su fecha de corte, que no siempre es la de hoy.
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