Esto es Quant500: puntuamos cada día las empresas del S&P 500 con datos públicos de la SEC. Gratis y sin cuenta — el ranking de hoy.
Tras subir un 0,32%, el modelo espera hoy una sesión tranquila en el S&P 500: movimiento del 0,31% y rango 7.629-7.738
Esto es una previsión, y esta noche sabrás si acertó: el rango de hoy se comprueba contra el cierre de hoy y el resultado se publica igual. El modelo acierta el 59,87% de las veces al decir si un día se moverá más de lo normal, frente al 51,32% de responder siempre lo más frecuente (la clase mayoritaria), medido sobre 1064 sesiones que nunca vio. Debajo: el primero de cada ranking, las operaciones de directivos declaradas a la SEC y las carteras reconstruidas sin mirar al futuro.
00Quién ha presentado cuentas, y qué le ha hecho
Las 1 empresas que registraron cuentas en la SEC el 25 de agosto de 2026, y cómo se movió su puntuación al entrar los números nuevos.
Es lo único que de verdad cambia. El precio se mueve todos los días y no añade información; un informe trimestral o anual reescribe valor, calidad y crecimiento de golpe. Aquí está el antes y el después, en la escala 0-10 de las fichas, donde 5 es la media del índice.
| Empresa | Puesto | Multifactor | Qué se ha movido |
|---|---|---|---|
| HD | #445 → #444 (+1) | 4,3 → 4,3 | Momento 3,8 → 3,6, Crecimiento 4,2 → 4,3 |
Fecha de registro en EDGAR, no la del trimestre. Las puntuaciones salen del calendario de rankings: son las mismas que publica la ficha de cada empresa. No se opina sobre los resultados, solo se mide el efecto.
02La cifra del día
Un número, y lo que hace falta saber para entenderlo.
El máximo de los últimos 23 meses fue de +13,0 puntos, en la ventana cerrada el 16 de junio de 2026: nueve semanas después, la diferencia es de +6,2. En el otro extremo del mismo periodo, -8,3 el 14 de agosto de 2025.
En el último mes la cartera de value ganó un +4,27% y la de momentum ganó un +5,95%. Durante esa ventana de seis meses la referencia subió un 9,7%, así que lo de arriba no es el mercado entero moviéndose: es una rotación dentro de él.
Calculado sobre carteras.json · 185 rebalanceos mensuales entre el 4-abr-2011 y el 17-ago-2026 (quince años) · 179 ventanas solapadas de 6 rebalanceos · periodo reciente: los últimos 24 rebalanceos, la serie más corta que aún contiene 4 ventanas sin solapar.
03Qué hicieron los directivos
Formulario 4 de la SEC, sesión del 25 de agosto de 2026. 1 venta, 49,3 millones de dólares.
La venta más grande del día no dice nada. Clarke Ronald, de Corpay, vendió 49,3 millones de dólares. Le quedan 2.354.330 acciones: se ha deshecho del 4,83% de su posición.
La única venta del día fue discrecional. Y aquí está el dato: la mayor venta por porcentaje de posición fue discrecional.
| Empresa | Cargo | % de su posición | Importe | Le quedan |
|---|---|---|---|---|
| Corpay Clarke Ronald · la mayor del día en dólares | CEO & Chairman of BOD | 4,8% | 49,28 M$ | 2.354.330 acc. |
Fuente: formularios 4 presentados ante la SEC · alertas_insiders.json, sesión del 25-ago-2026.
El contexto de los últimos 90 días: 777 ventas por 3.600 millones de dólares (2 sin precio declarado, fuera de esa suma), de las que 363 fueron discrecionales, y de esas 121 superaron el 25% de la posición del vendedor. Ahí es donde conviene mirar.
Antes de sacar conclusiones
Un directivo vende por divorcios, hipotecas, impuestos y colegios, no solo porque vea nubes. La SEC no le obliga a decir por qué, y nosotros no lo sabemos.
Lo que sí sabemos es que estas personas eligieron el momento. Es un mapa de dónde mirar. No es una señal de venta.
04Las tres carteras que sí se pueden auditar
Reconstruidas mes a mes usando solo lo que se sabía ese día.
| Cartera | Acumulado | CAGR | Sharpe | Caída máx. | Este año | Último mes |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Value 100Earnings, book y sales yield | +602,8% | 13,45% | 0,63 | -50,78% | +22,35% | +4,27% |
| Momentum 100Rentabilidad 12m ex-último mes / volatilidad | +674,4% | 14,16% | 0,75 | -35,76% | +28,40% | +5,95% |
| Quality 100Calidad de balance y beneficios | +664,4% | 14,07% | 0,75 | -33,22% | +12,42% | +3,47% |
| RSP (S&P 500 equiponderado) ETF real, dividendos reinvertidos | +467,6% | — | — | — | — | — |
Las tres superan en acumulado a la referencia (+467,6%) a lo largo de quince años, pero el acumulado no es la prueba: la referencia arrastra el sesgo que se explica debajo. La más floja es Value 100, con un alfa -0,63%: negativa, o sea que lo que saca no compensa el riesgo de mercado que corre para sacarlo. Publicar la cifra que peor sale es la única razón por la que las demás merecen crédito.
Esa referencia es un fondo que se puede comprar
El +467,6% de la fila de arriba es RSP, el ETF del S&P 500 equiponderado, con los dividendos reinvertidos y su comisión de gestión ya descontada. Es el comparable justo porque las carteras también reparten a partes iguales, y ya lleva dentro lo que les pasó a las empresas que salieron del índice, porque el fondo las vendió de verdad. Las carteras, en cambio, se miden sin costes de operar, y esa asimetría juega a su favor.
En esta misma ventana y medido igual, SPY, el S&P 500 de toda la vida (ponderado por capitalización), hizo +676,5% (14,10% anual). Batir a RSP y no a SPY quiere decir que la ventaja viene de elegir bien dentro del índice, y no de evitar la concentración en las siete grandes.
Fuente: carteras.json · índice base 100 el 4-mar-2011. Walk-forward con datos punto-en-el-tiempo: en cada fecha se puntúa usando solo precios hasta ese día y fundamentales ya publicados en la SEC. 185 rebalanceos hasta el 17-ago-2026.
Las otras cero carteras de la web no salen aquí. No se seleccionan por ranking de factores, así que su historia no se puede reconstruir sin mirar al futuro: sus cifras son las posiciones de hoy aplicadas al pasado, y eso las infla. Mientras no tengan walk-forward, no aparecerán en este informe.
05La pregunta del día
¿Se está agotando el liderazgo del momentum, o solo respira?
Fuente: carteras.json · índice base 100 el 4-mar-2011. Walk-forward con datos punto-en-el-tiempo: en cada fecha se puntúa usando solo precios hasta ese día y fundamentales ya publicados en la SEC. 185 rebalanceos hasta el 17-ago-2026.
Las tres ventanas en las que el momentum más se distanció del value son +27,9 (9-jul-2020), +23,5 (8-may-2020), +18,9 (7-ago-2020). La mayor es del 9 de julio de 2020, hace seis años: el extremo de la serie no es de ahora, y la ventana que se cierra el 17 de agosto de 2026 vale +6,2 puntos.
Al otro lado, las tres en las que mandó el value: -43,7 (10-may-2021), -36,2 (9-abr-2021), -33,6 (10-mar-2021); la mayor, del 10 de mayo de 2021, hace cinco años.
¿Y después de un extremo? Contado, no supuesto: de los 4 extremos a favor del momentum con datos suficientes por delante, en 4 la ventaja había cambiado de signo seis meses después; de los 5 extremos a favor del value, en 3. Es un recuento sobre 9 episodios, no una regla.
Por qué esto no es una predicción
179 ventanas solapadas no son 179 observaciones independientes: cada una comparte cinco de sus seis rebalanceos con la siguiente. Con ese solapamiento, cualquier serie parece revertir a la media aunque no lo haga.
Lo que este gráfico permite afirmar es descriptivo: la diferencia entre los dos factores es hoy de +6,2 puntos, y el último mes lo ganó Momentum 100. Lo que pase el mes que viene no está en estos datos.
06El cierre, en tres cifras
Contexto, no protagonista.
Cierres de ^GSPC, ^VIX y ^TNX (Yahoo Finance) · sesión del 25-ago-2026.
El S&P 500 subió un 0,32% en la sesión del 25 de agosto de 2026 y el VIX cerró en 15,45. Nada de esto explica la rotación entre factores del apartado 02, y por eso ocupa el apartado seis y no el primero.
07Los límites, y qué se aprende de ellos
Apartado fijo. Saber dónde para un modelo vale tanto como saber qué acierta.
- Por qué vendió cada directivo. La SEC exige declarar la venta, no el motivo. Cualquiera que te diga el motivo se lo está inventando.
- Qué pasó ayer con los insiders. El formulario 4 se presenta hasta dos días hábiles después de la operación, así que el dato más reciente es siempre de anteayer.
- Si el momentum seguirá ganando. Quince años y 185 rebalanceos no bastan para afirmar que un factor revierte. Podemos describir lo que pasó; no lo que viene.
- Cuánto vale una empresa. Este informe no calcula precios objetivo. No hay Monte Carlo, no hay DCF, no hay fair value. Cuando veas uno por ahí, pregunta con qué coste de capital lo han descontado y quién eligió ese número.
- Si el S&P subirá mañana. Lo hemos medido con el mismo modelo (139 variables) y el mismo protocolo walk-forward, sobre 1.064 sesiones fuera de muestra: el modelo acierta la dirección un 54,14% y decir «sube» todos los días acierta un 54,04%. La diferencia es ruido: no hay señal, así que no la vendemos. Las dos cifras se recalculan en cada edición.
Y ahora: Qué es el S&P 500 · el ranking de hoy · todas las guías.
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Esto no es una recomendación de inversión. Quant500 publica datos y su reconstrucción histórica. Ninguna cifra es una sugerencia de compra o de venta, ni tiene en cuenta tu situación personal.
Informe generado automáticamente el 26 de agosto de 2026 a partir de los ficheros del servidor. Cada apartado indica su fecha de corte, que no siempre es la de hoy.
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