4. Datos alternativos: ventaja fuera del gráfico
Nivel 1: Fundamentos del Trading Algorítmico
Durante décadas, el trading cuantitativo se construyó casi exclusivamente sobre precio, volumen y datos fundamentales de las empresas. Hoy, buena parte de la ventaja competitiva de los fondos más sofisticados viene de otro sitio: los datos alternativos, información que no nace en un mercado financiero pero que puede anticipar lo que va a pasar en uno.
Los datos textuales se extraen de noticias, redes sociales o informes de resultados, y se procesan con técnicas de procesamiento de lenguaje natural para medir el sentimiento del mercado o detectar eventos que puedan mover el precio antes de que se conviertan en titulares.
Las imágenes satelitales permiten vigilar cosas tan concretas como la actividad de una fábrica, el número de coches en el aparcamiento de unos grandes almacenes, o la previsión de cosechas — información que puede anticipar los resultados trimestrales de una empresa semanas antes de que se publiquen.
El web scraping consiste en recopilar datos publicados en páginas web — precios de productos, reseñas, ofertas de empleo — para medir la actividad de un negocio o su posición frente a la competencia. Google Trends, por su parte, refleja el comportamiento de búsqueda a nivel global y da pistas sobre el interés real de los consumidores en un producto o servicio.
También se usan datos de sensores del Internet de las Cosas, para medir actividad económica o eficiencia de la cadena de suministro en tiempo real, y datos de transacciones con tarjeta de crédito, que ofrecen una fotografía muy directa del gasto del consumidor y, con ello, una pista temprana sobre los ingresos que va a reportar una empresa de retail.
El punto en común de todos estos datos es que no están en ningún terminal financiero tradicional. Quien es capaz de conseguirlos, limpiarlos y convertirlos en una señal útil antes que el resto del mercado, tiene una ventaja real — aunque sea temporal, porque en cuanto una fuente de datos alternativos se vuelve popular, su ventaja se erosiona.